8 : PROCESSUS STOCHASTIQUES NON STATIONNAIRES
8.1 Pot pourri de séries non stationnaires
8.2 Tendance stochastique
8.3 Tendance déterministe
8.4 Le cas général des tendances déterministe et stochastique
8.5 Estimation d'un modèle AR(1) non stationnaire
8.6 La pratique des séries non stationnaires
8.7 Quelques détails importants
8.8 La non stationnarité et les calculs usuels : impulse et prévisions
8.9 La non stationnarité dans un VAR : régressions illusoires et co-intégration
Lectures
La non-stationnarité est un sujet très récent et très important. Campbell et Perron (1991) et Perron (1993) ont récemment résumé l'état des connaissances dans ce domaine. Stock et Watson (1988) ont abordé la question de façon beaucoup plus technique. Campbell et Mankiw (1987) se sont intéressés aux implications économiques. Nelson et Plosser (1982) ont été les premiers a attiré l'attention sur la non-stationnarité dans les séries économiques. Ils se sont grandement inspirés des statisticiens Dickey et Fuller (1979) qui avaient développé un test. Perron (1989) a écrit un article important qui illustre les difficultés des tests de Dickey-Fuller en présence de ruptures importantes et non récurrentes. La stationnarité est tout aussi importante dans un modèle VAR et Granger et Newbold (1974) ont été les premiers à soulever le problème des régressions illusoires. Par la suite, Engle et Granger (1987) ont introduit la notion capitale de co-intégration qui a été raffinée par Johansen (1988). Le survol de Perron et Campbell (1992) touche cette question. Voir aussi Dickey, Jansen et Thornton (1991) et Engle et Yoo (1987). Stock et Watson (1989) utilisent les VAR mais s'interrogent sur la non-stationnarité. Enders (1996) couvre les aspects univarié et multivarié de la non-sationnarité.
Voir Chap 8 - Toujours plus haut : les processus stochastiques non stationnaires
Fichiers graphiques du «SmartBoard»
Exemples
Fichiers de données et de sous-routines pour les programmes RATS
Problèmes
Univarié
Persistance I.
De l'usage d'une variable tendancielle.
Tendance déterministe ou stochastique.
Les taux d'intérêt réels
Prévoir un processus non stationnaire.
Y-a-t-il une racine unitaire dans cette série?
Dickey-Fuller quand p=3
M1 et Dickey-Fuller
En avant les graphiques ... avec le Smart Board !
Multivarié
Une devinette sur la stationnarité.
La parité des taux d'intérêt.
Une autre étude de Monte-Carlo!
M versus Y.
Co-intégration et consommation
Un examen visuel
Marchons ensemble.
La co-intégration selon Campbell.
Régressions illusoires
Co-intégration de Enders
Tbill, R3 et R10 : décomposition de variance
La co-intégration : exemple de Johansen et Juselius (1990)
Il y a plusieurs chemins pour aller à Oméga